Stratégie d’investissement Smart Value : le Livre Blanc

Partage d’expériences et de réflexions sur la construction de grands succès entrepreneuriaux au service du plus grand nombre

La stratégie d’investissement « Smart Value » de NextStage AM n’est pas née du hasard. Elle s’est forgée par l’observation attentive des plus belles réussites entrepreneuriales de notre époque. Derrière ces success stories qui ont marqué les dernières décennies se dessinent des traits communs, des constantes qui ont nourri la philosophie d’investissement développée par NextStage AM.

Cette convergence de caractéristiques partagées par les leaders mondiaux a conduit l’équipe à élaborer un modèle d’investissement unique. En croisant l’analyse des champions internationaux avec celle des entreprises de leur propre portefeuille, ils ont confirmé la puissance et la reproductibilité de cette approche innovante.

La stratégie « Smart Value » s’est ainsi imposée comme une réponse aux défis contemporains de l’investissement, transformant des observations empiriques en une démarche cohérente et performante.

Une vision innovante et différenciante de la création de valeur à long terme

À l’aube d’une ère économique marquée par des mutations technologiques, sociales et environnementales sans précédent, la stratégie « Smart Value », qui consiste à délivrer de la qualité à un prix accessible, constitue une réponse structurante aux enjeux contemporains de la création de valeur durable.

Les travaux de Peter Turchin, dans Le Chaos qui vient (2024), montrent qu’une économie peut basculer dans la crise lorsque trois forces convergent :

• La surproduction d’élites, qui engendre une compétition interne stérile,
• La wealth pump, qui épuise le pouvoir d’achat des classes moyennes et populaires,
• La détresse fiscale de l’État, qui ne peut plus arbitrer les tensions sociales.

C’est précisément parce qu’elle contrecarre ces dynamiques que la stratégie « Smart Value » explique certaines des plus grandes success stories internationales.

Un engagement concret pour une croissance inclusive

En investissant dans des PME et ETI européennes positionnées sur trois grandes disruptions — la transformation digitale, la santé intelligente, et l’innovation environnementale & énergétique —, NextStage AM contribue à recréer un tissu d’emplois qualifiés, réduisant ainsi la pression élitaire.

Par ailleurs, en partageant la valeur avec les entrepreneurs et les salariés, en intégrant des plans de performance environnementale et énergétique, et en rétablissant un lien vertueux entre revenus, demande finale, création de valeur et rentabilité, la stratégie « Smart Value » s’inscrit pleinement dans une vision d’investissement à impact.

Une stratégie éprouvée

Les résultats observés au sein du portefeuille de NextStage AM attestent de la pertinence de cette stratégie :

• +15 % de croissance annuelle moyenne
• Marges EBITDA/CA entre 15 % et 30 %

Transformations sectorielles réussies

Ces chiffres ne sont pas de simples indicateurs financiers. Ils illustrent comment, sur un horizon d’investissement long et avec une approche de capital-patience, la stratégie « Smart Value » permet de transformer des tensions systémiques en moteurs de croissance inclusive et de résilience macroéconomique.

Elle propose ainsi aux investisseurs institutionnels une double promesse : une performance durable, et la capacité à répondre aux besoins du plus grand nombre avec une offre de qualité.