Les divergences sont l’un des outils les plus fascinants et utiles de l’analyse technique. Elles permettent de détecter des retournements potentiels de tendance en comparant le comportement d’un indicateur technique avec celui du prix. Décryptons ensemble ce concept clé.

• Qu’est-ce qu’une divergence ?
  Une divergence se produit lorsque l’évolution du prix d’un actif et celle d’un indicateur technique (comme le RSI, MACD ou un oscillateur stochastique) ne vont pas dans la même direction. Elle peut indiquer un affaiblissement de la tendance actuelle et signaler une possible inversion.
• Divergence haussière (Bullish divergence)
  Se produit lorsque le prix atteint un nouveau plus bas, mais que l’indicateur ne confirme pas ce mouvement, affichant un plus bas plus élevé. Cela traduit une perte de Momentum baissier et peut signaler un retournement à la hausse.

• Divergence baissière (Bearish divergence)

Apparaît lorsque le prix atteint un nouveau plus haut, mais que l’indicateur affiche un plus haut plus bas. Cela montre un essoufflement du Momentum haussier et peut annoncer une correction ou une baisse.

Comment les repérer ?
Les divergences sont visibles sur un graphique en superposant l’évolution des prix avec un indicateur technique. Voici les étapes de base :

1. Choisir un indicateur : Le RSI et le MACD sont des choix populaires pour détecter les divergences.
2. Identifier les extrêmes : Repérez les sommets et les creux sur le graphique des prix.
3. Comparer avec l’indicateur : Cherchez les différences de direction entre le prix et l’indicateur.

 

Les limites des divergences

• Fiabilité relative mais supérieur à la moyenne: Les divergences ne sont pas infaillibles. Une divergence peut durer longtemps avant qu’un retournement se produise, surtout en période de forte tendance.
• Contexte du marché : Les divergences fonctionnent mieux dans un marché non directionnel ou proche d’un point de saturation (surachat ou survente).
• Confirmation nécessaire : Toujours utiliser les divergences avec d’autres outils d’analyse pour confirmer le signal, comme des niveaux de support/résistance ou des figures chartistes.

 

Exemple pratique avec le RSI
Prenons un exemple simple avec un indicateur RSI (Relative Strength Index).

• Scénario de divergence haussière :
  Le prix d’une action passe de 50 € à 48 €, atteignant un nouveau plus bas. Pourtant, le RSI monte de 28 à 32, montrant une perte d’élan dans la baisse des prix. Une cassure à la hausse du niveau des 50 € pourrait confirmer le retournement.
• Scénario de divergence baissière :
  Le prix d’un indice passe de 3 000 à 3 050 points, établissant un nouveau sommet, tandis que le RSI chute de 72 à 68. Cela peut indiquer un essoufflement de la tendance haussière et préparer les traders à une éventuelle correction.

 

Application Pratique

Les méthodes AtExpert intégrées dans la plateforme WalMaster AI, détectent les divergences automatiquement en temps réel. Les MarketAnalyser scannent les indicateurs et signalent des configurations de divergence sur de nombreuses valeurs, sans que vous ayez à scruter chaque graphique individuellement. Cette fonctionnalité vous permet de gagner un temps précieux et de détecter des opportunités que vous auriez pu manquer.

Conclusion

Les divergences sont des alliées précieuses pour tout trader cherchant à anticiper les retournements de tendance. Cependant, elles nécessitent une analyse rigoureuse et doivent être combinées avec d’autres outils pour maximiser leur efficacité. Que vous soyez débutant ou expert, intégrer les divergences dans votre stratégie peut faire la différence

 

Achevé de rédiger 16/12/2024

 

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